La Société nationale d’électricité du Sénégal (SENELEC) a annoncé, ce mercredi 1er octobre, avoir émis une obligation de 120 milliards FCFA (environ 214 millions USD) , dénommée opération « FCTC SENELEC 2025-2030 », labellisée en Green Bond et Sustainability-Linked Bond (SLB). Cette transaction, une première du genre en Afrique pour une entreprise publique, devra permettre essentiellement à la société d’accélérer sa transition énergétique, mais également de moderniser son réseau électrique national.
Cette initiative permet à la société de services publics d’être plus sobre en Carbone dans sa production d’électricité, tout en garantissant l’accès universel à l’électricité et de renforcer la souveraineté énergétique du Sénégal.
Dans les détails, cette opération structurée par BOAD Titrisation, se fera en 4 tranches de catégories distinctes. Il s’agit des Obligations Senior A d’un montant de 83 milliards FCFA avec un taux d’intérêt de 8,15% et une maturité de 5 ans. Ensuite des Obligations Mezzanine B de 25 milliards FCFA, taux d’intérêt de 10% et maturité de 5 ans. Puis des Obligations Junior C1 d’un montant de 6 milliards FCFA pour un taux d’intérêt de 10% et une maturité 5 ans. Enfin des Obligations Junior C2 d’une valeur de 6 milliards FCFA avec zéro coupon et une maturité de 5 ans.
Une nouvelle opportunité de financement
Pour la directrice générale de BOAD Titrisation, Sokhna Adji Mbaye, cette opération, qui a connu un franc succès, constitue une nouvelle opportunité de financement. Cette réussite, souligne-t-elle, devrait inspirer d’autres entreprises à adopter la finance structurée, qui est un puissant levier , mais également à intégrer des modèles financiers responsables au service du développement économique et social et de la transition énergétique. La réussite de ce financement innovant témoigne aussi de la confiance retrouvée dans la capacité de la SENELEC à piloter la transformation énergétique. Après plusieurs plans de redressement et initiatives pour améliorer la performance financière et opérationnelle, ce nouveau financement ouvre une phase d’investissements majeurs. Ces investissements contribueront à résorber les déficits structurels, réduire les interruptions électriques, et améliorer
La prouesse de cette opération innovante, démontre la capacité de la Senelec à mobiliser des capitaux pour non seulement assurer sa transition énergétique, mais aussi faire face une tension de trésorerie, qui resurgisse depuis quelque temps avec le non-recouvrement de mairie et d’administration publiques entre autres, avec des factures impayées.
D’ailleurs, cette nouvelle émission de titres va permettre à la Senelec de céder son actif de factures échues dues par des entités publiques, notamment ministères, hôpitaux et des entreprises du secteur privé et des ambassades. Ceci après avoir bénéficié des services de fourniture d’électricité.
Détenue à hauteur de 90% par l’Etat sénégalais, et les 10% par la Caisse des dépôts et consignations (CDC) , la senelec est en quête de ‘’réformes phares ‘’, depuis plusieurs décennies , pour véritablement jouer son rôle dans l’économie du pays où le prix de l’électricité devient de plus en plus un goulot d’étranglement pour les consommateurs.
