Afrique du Sud : Cell C lève 156 millions de dollars en prélude à son introduction à la Bourse de Johannesburg

L’opérateur mobile sud-africain Cell C a mobilisé près de 2,7 milliards de rands (soit 156 millions de dollars) dans le cadre d’une offre d’actions préalable à son inscription sur la Bourse de Johannesburg (JSE) prévue cette semaine.

Clôturée le 21 novembre, l’opération a fixé le prix unitaire de l’action à 26,50 rands, en-deçà de la fourchette initiale de 29,50 à 35,50 rands. Cette valorisation ramène la capitalisation de Cell C à environ 9 milliards de rands.

Au total, 102 millions d’actions, représentant 30 % des titres ordinaires émis, ont été cédées par The Prepaid Company (TPC) à des investisseurs qualifiés, a annoncé l’entreprise lundi. La première cotation sur le JSE est programmée pour le 27 novembre.

Cell C souligne dans une note que cette entrée en bourse vient consolider son « engagement envers le programme sud-africain » de transformation économique. À l’admission, la participation noire dans le cadre du B-BBEE dépassera le seuil réglementaire de 30 %.

Le véhicule d’investissement Sisonke Growth Partners, structuré dans le cadre du BEE, détiendra 15,95 % du capital. Une participation supplémentaire d’environ 15 % reviendra à des personnes historiquement défavorisées via les parts restantes de TPC, en plus d’une tranche de 1 % allouée au programme de transfert de cadres.

TPC et Cell C respecteront une période de blocage de 360 jours, tandis que le véhicule BEE sera soumis à un verrouillage de six ans, avec des possibilités limitées de cession à partir de la deuxième année.

Selon Cell C, cette structure vise à garantir une participation inclusive et durable, tout en maintenant la conformité avec les exigences réglementaires. Avant cette opération, TPC, filiale de Blu Label Unlimited, détenait 59,66 % du capital de l’opérateur mobile.