Ecobank Transnational Incorporated (ETI) a lancé un placement privé d’obligations convertibles conditionnelles d’un montant de 250 millions USD sur une période de dix jours, avec l’appui de Renaissance Capital Africa (RenCap) en tant que conseiller en transaction, illustrant ainsi sa volonté de s’appuyer sur une expertise financière internationale de haut niveau.
Cette levée de fonds, approuvée par les actionnaires lors de l’Assemblée générale extraordinaire du 28 mai 2025 à Lomé, s’inscrit dans une stratégie visant à renforcer la solidité financière du groupe, à soutenir sa croissance à long terme et à accroître sa compétitivité sur l’ensemble de ses marchés africains.
Dans un communiqué, ETI a précisé que l’opération porte sur une émission de titres de capital Additional Tier 1 (AT1), conçus conformément aux normes prudentielles de Bâle III. Ce type d’instrument permet aux institutions financières de renforcer leur capital réglementaire sans dilution immédiate pour les actionnaires existants.
L’instrument AT1 sera convertible en actions ordinaires, sous certaines conditions, et libellé en USD. Le prix de conversion sera déterminé sur la base du cours moyen pondéré par les volumes (VWAP) sur cinq jours de l’action d’ETI sur le Nigerian Exchange (NGX), converti USD au taux en vigueur, ou au prix plancher de 0,01 USD par action, la valeur la plus élevée des deux s’appliquera.
« Cette proposition d’augmentation de capital représente une initiative stratégique d’ETI pour renforcer son adéquation de capital, améliorer sa résilience financière et soutenir ses ambitions de croissance à long terme sur l’ensemble de sa plateforme bancaire panafricaine diversifiée », a souligné le groupe.
Ce placement s’inscrit dans un contexte régional marqué par un durcissement attendu des exigences réglementaires et une intégration croissante des systèmes bancaires africains. Plusieurs pays africains (Nigeria, Kenya, pays de l’UEMOA) ont récemment engagé ou envisagent un relèvement des seuils de capital minimum pour les banques commerciales, poussant les groupes bancaires à anticiper ces évolutions.
Le recours à un instrument AT1, encore relativement rare sur les marchés africains, positionne Ecobank comme un acteur financier innovant, capable de diversifier ses sources de financement tout en respectant les normes internationales.
Cette émission suit une opération réussie en mai dernier, où ETI avait levé 125 millions USD sur le marché, avec une demande atteignant 235 millions USD, soit une sursouscription de 88 %. Le taux d’intérêt final avait été fixé à 9,375 %, soit 37,5 points de base en dessous de la fourchette indicative, témoignant de la forte confiance des investisseurs.
