L’environnement sécuritaire du Sahel et le report des élections au Sénégal plombent le secteur bancaire de la sous région.
Moody’s a révisé à la baisse, le 13 février 2023, les perspectives des banques de l’Union économique et monétaire ouest-africaines (UEMOA), ainsi que celles des banques de l’Egypte et du Kenya, passées de «stable» à «négative». En outre, l’agence a relevé son opinion sur les banques du Nigeria de «stable» à «positive». Idem pour le secteur bancaire tanzanien. Les perspectives restent stables pour le Maroc, Maurice et l’Afrique du Sud et négatives pour la Tunisie.
En Égypte, la détérioration de l’abordabilité de la dette et les pénuries de devises à travers l’économie exposent les banques au risque de dévaluation supplémentaire de la monnaie et d’augmentations des taux d’intérêt, ce qui pèsera sur les emprunteurs, » a déclaré Constantinos Kypreos, Vice-président Senior, Groupe des Institutions Financières chez Moody’s. « De manière similaire au Kenya, malgré une solide croissance économique, un ensemble de défis pèsera sur la solvabilité des emprunteurs avec une attente que la qualité des prêts continue de se détériorer.
S’agissant de l’UEMOA, le rabat de la perspective reflète les risques politiques élevés de la région, Moody’s s’attendant à ce que les transitions politiques en cours au Mali, au Burkina Faso et au Niger pèsent sur la confiance des entreprises, l’activité économique et la demande de crédit. De plus, la normalisation des conditions de liquidité dans l’UEMOA réduira la rentabilité des banques, avance l’agence.
“Nous avons modifié notre perspective pour le secteur bancaire de l’Union Économique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA) en la passant de stable à négative. Notre avis reflète les risques politiques élevés car les plans du Burkina Faso, du Mali et du Niger de quitter la Communauté Économique des États de l’Afrique de l’Ouest (CEDEAO) pourraient exacerber les tensions régionales. Les transitions politiques dans ces trois pays pèseront également sur la confiance des entreprises”.
En outre, poursuit Moodys, les défauts de paiement sur les obligations du Trésor nigérien représentent un risque marginal pour les banques détenant cette dette, bien que la tolérance réglementaire devrait éviter les provisions. L’environnement sécuritaire difficile du Sahel restera un risque géopolitique, tandis que le report des élections présidentielles au Sénégal augmente l’incertitude politique. “La banque centrale régionale a réduit ses allocations généreuses de liquidités aux banques, ce qui atténuera leurs profits. Néanmoins, les réformes structurelles et les investissements stimuleront une forte croissance économique, et l’appartenance à l’UEMOA favorisera la stabilité”, estime l’agence de notation.
La perspective pour le secteur bancaire nigérian est passée à positive au lieu de stable car Moody’s s’attend à ce que des taux d’intérêt plus élevés élargissent les marges nettes d’intérêt des banques, que les frais et commissions se renforcent, et que les plans de réduction des coûts portent leurs fruits. Moody’s a attribué une perspective positive au secteur bancaire tanzanien, reflétant une amélioration potentielle de l’environnement opérationnel grâce à l’agenda de réformes structurelles du gouvernement.
La perspective de Moody’s pour le secteur bancaire sud-africain reste stable, car un haut risque macroéconomique et de l’actif est contrebalancé par des indicateurs financiers solides des banques et une gestion prudente des risques. Un nouveau cadre de résolution bancaire, incluant de futures émissions d’instruments Flac absorbant les pertes, sera également positif pour les déposants et les créanciers seniors des banques.
Notre perspective pour le secteur bancaire à Maurice reste stable face à des fondamentaux financiers solides. La perspective pour le secteur bancaire au Maroc reste stable face à une économie résiliente, et alors que le financement et la liquidité des banques devraient rester des forces de crédit clés ancrées sur des franchises de collecte de dépôts fortes et bien établies basées principalement sur la monnaie locale.
La perspective pour le secteur en Tunisie reste négative, reflétant des conditions opérationnelles difficiles liées à une faible croissance économique et à une haute inflation, et comme les banques ont également une exposition au crédit élevée et croissante envers leur souverain fortement endetté.