Un géant des eaux et de l’assainissement est né en France. Le groupe Veolia détient désormais 86,22% du capital de son rival Suez, au terme d’une offre publique d’achat close vendredi soir, selon un résultat provisoire publié par l’Autorité des marchés financiers.
Le groupe a annoncé qu’il allait demander une réouverture de l’offre, du 12 au 27 janvier, pour les vendeurs retardataires. Au-delà de 90% d’actions, il pourra ensuite demander un «retrait obligatoire» pour récupérer les derniers titres et atteindre 100%.
Ainsi, après 18 mois d’offensive, Veolia devrait prendre contrôle son vieux rival le 18 janvier prochain.
L’offre avait été fixée à 20,50 euros l’action, 19,85 euros en retirant le dividende versé.
En vertu d’un accord trouvé avec Suez au printemps, quelque 40% des actifs seront rétrocédés d’ici la fin janvier à un consortium de nouveaux repreneurs, chargés de maintenir et développer un «nouveau Suez» indépendant. L’ensemble des opérations devraient être terminées la seconde quinzaine de février, et Suez alors retirée de la cote, indique-t-on chez Veolia.
La fusion des deux groupes donnera naissance à un ensemble présent dans 12 pays africains et faisant 2 milliards d’euros de chiffre d’affaires, soit 3 à 5% du chiffre d’affaires du groupe.
Veolia est notamment présent au Maroc (Amendis Rabat), au Niger (SEEN), et sa désormais acquisition est délégataire à Casablanca (Lydec, coté à la Bourse de Casablanca).
À noter que Suez avait évincé Veolia au Sénégal au terme d’une bataille homérique. La mue issue de ce long bras de fer, Sen’Eau, va t-elle faire rétropédalage pour redevenir SDE (ancienne filiale de Veolia) ?
Veolia était aidée dans son OPA par Thierry Déau, le patron du fonds Meridiam, une force montante dans la concession de services publics en Afrique et que l’on dit intéressé par la reprise de certains actifs africains dont la Lydec, détenue à 51 % par Suez.
Cette OPA intervient presque au même moment où le Gabon re-nationalisait sa société d’eau, la SEEG, ex filiale à 51% de Veolia, cédée à l’Etat en février 2019.