La société agroalimentaire Teralys, filiale du fonds souverain du Maroc Al Mada, a signé un protocole d’accord pour l’acquisition de l’entreprise italienne Nutkao, axée sur la transformation du cacao et des protéines végétales, dans le cadre d’un processus compétitif à l’international, opérant au Ghana.
La finalisation de l’opération d’achat est suspendue à l’obtention des autorisations administratives de rigueur, selon un communiqué de la holding marocaine publié le mardi 24 septembre.
Le processus de vente de Nutkao – qui réalise un chiffre d’affaires d’environ 300 millions d’euros (335 millions USD) et un Ebitda d’environ 40 millions d’euros (45 millions USD) en 2023 – a débuté il y a plusieurs mois et a suscité l’intérêt de plusieurs multinationales et de grands fonds de capital-investissement, tels que TowerBrook et Capvest, avant d’être cédé au fonds souverain marocain qui s’est imposé par l’intermédiaire de sa filiale Teralys, avec l’aide de Rabobank.
La transaction, estimée à 450 millions d’euros, constitue la deuxième de ce type pour Teralys un an après le rachat en 2023 du groupe sénégalais Patisen. A travers ces acquisitions, le groupe Teralys, filiale dédiée au secteur agroalimentaire et contrôlée par le fonds souverain Al Mada, détenu en grande partie par le roi Mohammed VI, cherche à renforcer sa présence sur de nouveaux marchés notamment en Afrique.
« Cette acquisition s’inscrit pleinement dans la stratégie de Teralys d’investir à long terme dans des projets structurants pour l’agro-industrie en favorisant la mise en valeur des ressources africaines et en développant davantage les productions locales.», note le communiqué.
Fondée en 1982, Nutkao détient des unités de production en Italie mais aussi en Belgique et aux États-Unis, et dispose d’une unité de transformation du cacao au Ghana.
