L’Afrique du Sud a levé 3,5 milliards USD sur les marchés obligataires internationaux à travers une émission en deux tranches, selon un avis post-stabilisation publié ce lundi 5 janvier à la Bourse de Londres.
L’opération a été structurée autour d’une tranche de 1,75 milliard USD d’obligations à 12 ans, arrivant à échéance en 2037, assorties d’un coupon de 6,125 % et placées à 98,956 % de leur valeur nominale. Une seconde tranche, d’un montant équivalent, porte sur des obligations à 30 ans arrivant à maturité en 2055, offrant un coupon de 7,25 % et émises à 98,498 % du pair.
Deutsche Bank et Nedbank Limited, via sa division Nedbank Corporate and Investment Banking, ont conduit la transaction et agi en tant que gestionnaires de stabilisation. Le communiqué précise qu’aucune opération de stabilisation n’a été menée après l’émission, suggérant un placement ordonné des titres auprès des investisseurs.
Cette levée de fonds intervient alors que Pretoria cherche à maintenir un accès régulier aux marchés internationaux de capitaux, dans un environnement marqué par des coûts de financement élevés pour les émetteurs émergents et une sensibilité accrue des investisseurs au risque souverain. Elle s’inscrit également dans la stratégie du Trésor visant à diversifier ses sources de financement et à allonger la maturité moyenne de sa dette.
