ValU, la fintech égyptienne spécialisée dans le financement à la consommation et filiale d’EFG Holding, a réussi la clôture de sa 17e émission d’obligations titrisées, d’un montant de 460,7 millions de livres égyptiennes (9,4 millions USD). Cette opération marque la première étape d’un programme de titrisation de 10 milliards EGP (204 millions USD) récemment approuvé.
Notée Prime 1 (sf), l’obligation à 12 mois est adossée à un portefeuille de créances transféré à EFG pour la titrisation, servant de véhicule ad hoc (SPV), selon un communiqué officiel de de mercredi 20 août. « Cette émission marque une étape charnière dans notre stratégie visant à diversifier notre base de financement et à renforcer notre structure de capital », a déclaré Karim Riad, directeur financier de valU.
Selon le directeur financier de valU, cette opération, qui intervient peu après l’introduction réussie de la société à la Bourse égyptienne, illustre à nouveau sa capacité à mobiliser différents marchés de capitaux et à renforcer sa position de leader au sein de l’écosystème fintech égyptien.
EFG Hermes a agi en tant que conseiller financier unique, gestionnaire de transactions, teneur de livre, souscripteur et arrangeur. L’opération a mobilisé plusieurs institutions financières, dont Arab African International Bank (AAIB), souscripteur et dépositaire, ainsi que la Banque de développement industriel d’Égypte (IDBE), Arab Banking Corporation (ABC) et Attijariwafa Bank en qualité de co-souscripteurs. Dreny & Partners a assuré le conseil juridique, tandis que Baker Tilly est intervenu comme auditeur.
Cette émission intervient quelques mois après la cotation de valU à la Bourse égyptienne (EGX) en mai 2025, pour la fintech. Réalisée via une distribution en nature par EFG Holding, cette opération a permis à valU de devenir une entité cotée de plein droit.
L’entreprise détient désormais près de 25 % du marché égyptien du financement à la consommation, après une croissance de 66,5 % en 2024. En parallèle, la société a levé 22 millions USD par une émission d’obligations titrisées dans le cadre d’un programme global de 340 millions USD, renforçant sa capacité à financer sa croissance et son expansion.
Avec sa cotation boursière, valU, soutenue par EFG Holding, ambitionne de devenir un acteur régional incontournable des services financiers innovants au Moyen-Orient et en Afrique du Nord.
