Al-Ahly Pharos Investment Banking, la filiale d’investissement de la Banque nationale d’Égypte (NBE), a procédé à sa première émission de Sukuk Musharaka, levant ainsi 2,8 milliards de livres égyptiennes, soit environ 39 millions USD.
Al-Ahly Pharos a agi en tant que conseiller financier, chef de file, teneur de livre et souscripteur pour la transaction, qui financera le projet Bab Masr, établi par Bab Masr Development, une propriété de Hassan Allam Construction.
Dans un communiqué du 7 mai, l’institution a annoncé que le financement de 39 millions USD, destiné à un projet immobilier à usage mixte, marque une avancée clé pour le marché des capitaux d’emprunt en Égypte, tout en élargissant les opportunités de financement et les instruments de dette innovants.
Selon Mohy-Eldin Abdin, le Directeur Financier du Groupe Hassan Allam Holding, cette émission de Sukuk représente une avancée majeure dans la stratégie de financement du groupe, présent dans plusieurs pays, dont l’Égypte, l’Algérie, l’Arabie saoudite, le Sultanat d’Oman, les Émirats arabes unis, la Libye, la République Démocratique du Congo et la Jordanie.
« La forte participation d’institutions financières de premier plan, notamment la Banque nationale d’Égypte et la Suez Canal Bank en tant que souscripteurs, avec une participation supplémentaire de l’ADCB, de la BID et de la SAIB, reflète la forte confiance des investisseurs dans notre vision et le potentiel plus large d’instruments de dette plus diversifiés », a déclaré Abdin.
En avril, Al-Ahly Pharos a mené à bien son rôle de conseil dans la première émission de titrisation du sixième programme obligataire d’Ahli Securitization Company. Cette opération, d’un montant de 881,5 millions de livres égyptiennes, était adossée à un portefeuille de prêts d’Al Ahly Capital for Microfinance – Tamkeen.
Il s’agit de la troisième opération de titrisation réalisée par Tamkeen, dans le cadre de sa stratégie globale visant à renforcer ses sources de financement et à diversifier ses instruments financiers afin de soutenir l’expansion de ses activités de microfinance à travers l’Égypte.
Parallèlement, le gouvernement égyptien prévoit d’émettre pour 2 milliards USD de Sukuk en 2025, répartis sur plusieurs offres, afin de diversifier ses sources de financement et attirer des investissements étrangers. Cette initiative s’inscrit dans une stratégie plus large visant à stabiliser l’économie du pays et à promouvoir des mécanismes de financement alternatifs, tels que les échanges de dettes contre investissements.
