Un moment historique pour l’investissement climatique en Afrique. La cotation croisée de l’obligation de durabilité inaugurale de la Banque NMB (NMB), la NMB Jamii Bond a été “listée” à la Bourse de Londres ce 13 mai 2024 lors d’une cérémonie qui a rassemblé le gratin des acteurs de cette place oú l’argent ne dort jamais.
Émises en monnaie locale et en dollars américains, l’obligation à double tranche a levé un total de 400 milliards de shillings tanzaniens (159 millions de dollars) auprès d’investisseurs locaux et internationaux. Le britannique British International Investment (BII), en tant qu’investisseur principal, s’est engagé à hauteur de 15 millions de dollars équivalents en shillings tanzaniens dans l’obligation. C’est la tranche en dollars américains qui sera cotée à la Bourse de Londres.
Pour Mme Ruth Zaipuna, Directrice Générale de la NMB, cette introduction consolide la position de la NMB Bank en tant que pionnière de la durabilité sur les marchés financiers africains. « Cet extraordinaire succès met en évidence la forte confiance des investisseurs tanzaniens et mondiaux dans la solidité de la NMB Bank et son engagement en faveur de la durabilité à travers ses opérations, ses activités commerciales, sa communauté et son environnement. Cela confirme notre solvabilité et reflète le désir des investisseurs, tant locaux qu’internationaux, de saisir les opportunités d’investissement sûres et impactantes dans le climat d’investissement robuste de la Tanzanie. »
La cotation de l’obligation de durabilité de la NMB sur la LSE illustre le potentiel des institutions financières africaines à mobiliser des finances durables à la fois sur le continent a et au-delà. La mobilisation de capitaux à long terme à grande échelle sur le continent africain continue de bénéficier des partenariats collaboratifs de la ville de Londres, qui a soutenu l’émission de NMB, tant pour son obligation de genre en 2022 que pour l’obligation de durabilité en 2023.
« La cotation de la NMB représente une opportunité unique pour les investisseurs britanniques et mondiaux de participer directement à l’avenir de l’Afrique. Cela renforcera les investissements entrants vitaux en Afrique et servira de preuve que des véhicules de développement durable de ce type peuvent être attrayants pour les plus grands investisseurs institutionnels au monde à Londres et ailleurs”, déclare Christopher Chijiutomi, Directeur Général et Responsable de l’Afrique chez BII.
Le Secrétaire d’État adjoint aux Affaires étrangères et Ministre du Développement et de l’Afrique, Andrew Mitchell, a commenté : « Le Royaume-Uni est fier d’avoir soutenu la NMB Jamii Bond en Tanzanie – grâce à l’investissement principal de British International Investment et au soutien technique de FSD Africa. Il s’agit de la première obligation de durabilité proposée en Afrique de l’Est, soulignant l’engagement continu du Royaume-Uni à financer les progrès vers les objectifs de développement durable des Nations Unies et à promouvoir un avenir vert et durable pour la région. »
À noter que BII était un investisseur principal dans la tranche en shillings tanzaniens de l’obligation NMB Jamii Bond et a investi l’année dernière un total de 1,3 milliard de dollars dans des entreprises africaines. L’institution britannique de développement s’engage à garantir qu’au moins 30 % de ses engagements totaux sont dans la finance climatique.
Julia Hoggett, PDG de LSE plc, voit dans cette première la preuve que Londres continue d’être une place privilégiée pour ce type d’opération de finance durable. “Cela met en évidence non seulement le dévouement de la NMB à la transparence et son engagement envers ses objectifs de durabilité, mais aussi la soutien continu des investisseurs internationaux que les émetteurs à travers l’Afrique peuvent trouver à Londres. Nous sommes un hub mondial de premier plan pour la finance durable et sommes fiers d’être à l’avant-garde de la promotion des flux de capitaux vers l’économie verte. »
Le besoin d’investissement intérieur en Afrique n’a jamais été aussi grand. Selon l’ECPDM, le groupe de réflexion mondial, l’écart financier actuel par an se situe entre 200 et 400 milliards de dollars. Les fonds levés grâce à l’obligation seront injectés dans des entreprises à fort impact qui luttent contre l’urgence climatique et soutiennent une croissance inclusive.
FSD Africa a fourni une assistance technique pour l’examen de portefeuille de la NMB Bank évalué par l’Initiative des obligations climatiques (CBI) pour son alignement avec les principes de l’ICMA et des banques multilatérales de développement (BMD) et les taxonomies de l’UE et du CBI. FSD Africa a également offert une assistance technique pour obtenir un deuxième avis indépendant (SPO) pour le cadre de finance durable de la NMB Bank.
Mark Napier, Directeur Général de FSD Africa, a déclaré : « La cotation de l’obligation de durabilité de la NMB à la LSE est un grand jalon, et cela indique le potentiel que les entités de la région africaine ont à exploiter la finance durable à la fois en Afrique et au-delà du continent africain. La mobilisation de capital à long terme à grande échelle sur le continent africain continue de bénéficier des partenariats collaboratifs de la ville de Londres, et nous sommes heureux d’avoir fourni une assistance technique en soutien à l’émission de la NMB, tant pour son obligation de genre en 2022 que pour l’obligation de durabilité en 2023. »
La cotation de la NMB devrait contribuer aux besoins de financement climatique de l’Afrique – estimés à 277 milliards de dollars annuellement pour mettre en œuvre ses CDN et atteindre les objectifs climatiques de 2030. De 2019 à 2020, le financement du secteur privé ne représentait que 14 % de l’ensemble du financement climatique de l’Afrique, selon un rapport de l’Initiative pour la politique climatique.
L’émission réussie des obligations Jamii en shillings tanzaniens et en dollars américains à la Bourse de Dar es Salaam en décembre dernier a mis en lumière la capacité croissante des investisseurs locaux à répondre à la demande croissante de financement climatique et durable. Les obligations sont conformes aux lignes directrices des obligations de durabilité de l’Association internationale des marchés de capitaux, qui prescrivent une communication transparente et précise aux parties prenantes.
