L’Africa Finance Corporation (AFC) a levé 350 millions de francs suisses, soit environ 431 millions USD, avec une obligation numérique à cinq ans, a annoncé l’institution panafricaine.
Le titre porte un coupon de 1,4925 %. Il s’agit de la plus importante émission numérique jamais réalisée sur le marché obligataire en francs suisses et de la première obligation numérique en francs suisses émise par une institution africaine, selon l’AFC.
La demande est venue à environ 90 % d’investisseurs suisses et à 10 % de comptes internationaux. Les banques et établissements financiers ont représenté 57 % du carnet d’ordres, devant les gestionnaires d’actifs (37 %) et les hedge funds (6 %).
L’opération a été structurée par Commerzbank et Deutsche Bank. Le titre est coté sur SIX Swiss Exchange et enregistré sur SIX Digital Exchange. Il repose sur une infrastructure de registre distribué (DLT), avec une détention enregistrée sur un registre numérique réglementé et un règlement effectué via une infrastructure de marché numérique.
Cette opération constitue la quatrième émission en francs suisses de l’AFC et la plus importante à ce jour. En 2020, l’institution avait levé 150 millions de francs suisses avec sa première obligation verte.
L’AFC, notée A par S&P avec une perspective positive et A3 par Moody’s avec une perspective stable, a indiqué que les fonds serviront à ses besoins généraux de financement et au financement de projets d’infrastructures en Afrique.
En juillet 2026, l’institution avait également levé 500 millions de dollars sur le marché obligataire international, à un coupon de 5,375 %.
