La Commercial International Bank (CIB) a finalisé une émission de titrisation d’une valeur de 1,307 milliard de livres égyptiennes ($27,3 millions) pour le compte de B.TECH. Pour cette transaction, finalisée mi-avril, la CIB a cumulé les rôles de conseiller financier exclusif, arrangeur principal, gestionnaire d’émission, promoteur et souscripteur. Cette opération, structurée en une seule tranche d’une échéance de 12 mois, constitue le troisième volet du 14e programme de titrisation de B.TECH, dont l’enveloppe globale est évaluée à 10 milliards de livres égyptiennes ($208,8 millions) sur deux ans.
L’agence Middle East Rating & Investors Service (MERIS) a attribué la note de crédit « P1 » à cette émission, s’appuyant sur la solidité du portefeuille sous-jacent et les garanties offertes aux obligataires. L’opération a enregistré une forte demande auprès des investisseurs, incluant des fonds d’investissement gérés par CI Asset Management et Arab African Investment Management. Le cabinet Matouk Bassiouny & Hennawy a assuré le conseil juridique, tandis que Baker Tilly est intervenu en qualité d’auditeur financier certifié.
Cette transaction s’inscrit dans un modèle de collaboration durable entre la CIB et B.TECH, les deux entités réalisant environ trois opérations de titrisation par an. Selon les déclarations de la direction de la banque, ce partenariat vise à fournir des solutions de financement flexibles pour soutenir les projets de croissance de l’entreprise. L’objectif technique est de répondre au développement rapide du secteur du crédit à la consommation en Égypte par des mécanismes de financement structurés.
La stratégie de la CIB à travers cette émission repose sur la fourniture de solutions financières destinées à stimuler l’investissement dans des secteurs vitaux. En agissant comme pivot de cette levée de fonds, l’institution bancaire facilite l’accès aux capitaux pour le financement à la consommation. Cette démarche technique permet de mobiliser les ressources du marché pour favoriser la croissance sectorielle et renforcer la liquidité des acteurs économiques majeurs du marché égyptien.
