Le groupe bancaire panafricain Ecobank Transnational Incorporated (ETI) a lancé une levée de fonds de 250 millions USD à travers l’émission d’instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1), destinés à renforcer sa base de capital et à soutenir sa croissance stratégique.
Cette décision fait suite à une assemblée générale extraordinaire (AGE) tenue fin mai à Lomé, au Togo, au cours de laquelle les actionnaires ont donné leur feu vert à l’émission. Le groupe a précisé que la souscription à l’offre serait réservée en priorité à cent (100) actionnaires, sur la base du « premier arrivé, premier servi », avant une éventuelle ouverture à d’autres investisseurs en seconde priorité.
L’opération intervient alors que la Banque centrale du Nigeria (CBN) a imposé en mars 2024 une augmentation significative des exigences de fonds propres pour les banques opérant dans le pays. Les banques internationales, comme Ecobank, devront porter leur capital minimum à 500 milliards de nairas (environ 330 millions USD) d’ici mars 2026, contre 50 milliards de nairas actuellement.
Les exigences minimales ont également été relevées pour les autres catégories de banques, notamment celles à licence nationale qui devront désormais disposer d’un capital minimum de 200 milliards de nairas (132 millions USD), contre 25 milliards auparavant. Quant aux banques à licence régionale, leur seuil passe de 10 milliards à 50 milliards de nairas, soit de 6,6 millions USD à 33 millions USD environ.
Dans une note adressée à la Nigerian Exchange Limited (NGX) jeudi 26 juin, ETI a précisé que l’instrument AT1 serait convertible selon une formule favorable à la valorisation, avec un prix plancher fixé à 0,01 USD par action ordinaire.
Le groupe bancaire souligne que cette émission, qualifiée de non dilutive à court terme, lui permet de renforcer son ratio d’adéquation des fonds propres tout en préservant sa flexibilité financière.
À noter que cette levée de fonds s’inscrit dans la continuité de la stratégie de recapitalisation du groupe. En mai 2024, ETI a augmenté de 125 millions USD son euro-obligation existante de 400 millions USD, échéant en octobre 2029, au taux de coupon de 10,1 %, afin de refinancer une dette arrivant à échéance.
Le groupe avait déjà procédé à une émission d’AT1 de 75 millions USD en 2021, marquant l’une des premières opérations du genre en Afrique subsaharienne.