Abidjan, juin 2025 – À l’issue de sa dernière évaluation, l’agence Bloomfield Investment Corporation a confirmé la note de long terme de Bank of Africa Côte d’Ivoire (BOA CI) à A+, avec une perspective stable, et maintenu sa note de court terme à A1-, tout en rehaussant sa perspective de stable à positive. Cette notation traduit la solidité financière de la banque, dans un environnement marqué par un resserrement de la politique monétaire de la BCEAO.
Un environnement bancaire dynamique malgré un contexte monétaire plus strict
Le Comité de Notation note que le secteur bancaire ivoirien reste en croissance, en dépit du relèvement des taux directeurs par la BCEAO – avec un taux d’appel d’offres hebdomadaire porté à 3,50 % et un taux de prêt marginal à 5,50 % depuis décembre 2023. Dans ce cadre plus exigeant, BOA CI a mis en œuvre avec efficacité son plan stratégique 2022-2024, consolidant ses positions sur le marché.
Une dynamique commerciale en progression
Entre 2022 et 2024, BOA CI a enregistré une progression significative de ses parts de marché :
- Emplois : 3,56 % (2022), 4,32 % (2023), 4,00 % (2024), passant du 11e au 10e rang ;
- Ressources : 4,23 % (2022), 5,22 % (2023), 5,00 % (2024), du 8e au 7e rang.
La stratégie de transformation du bilan a également porté ses fruits. La part du segment Retail dans le bilan s’est hissée à 34,8 %, dépassant l’objectif de 27,5 %, tandis que celle des segments Corporate a baissé à 65,2 %, mieux que la cible de 72,5 %.
Parallèlement, le taux de digitalisation des opérations s’est fortement accru, passant de 56 % en 2022 à 68 % en 2024. L’activité de Trade Finance affiche, elle aussi, des performances jugées satisfaisantes.
Des indicateurs financiers solides à fin 2024
Malgré un accès plus contraint au refinancement BCEAO, BOA CI a réduit de 28 % ses dettes interbancaires, ramenées à 76,3 milliards FCFA, grâce à une hausse de 20 % de la collecte client.
À fin 2024 :
- Produit Net Bancaire (PNB) : 72,7 milliards FCFA (+20 % vs 2023) ;
- Marge d’intérêt clientèle : 25,1 milliards FCFA (vs 21,9 milliards en 2023) ;
- Marge sur placements : 15,1 milliards FCFA (vs 16,2 milliards) ;
- Coefficient d’exploitation : 36,73 % (vs 48,47 % en 2022), en dessous du standard groupe de 50 % ;
- Résultat net : 32,0 milliards FCFA (+23 %), au-delà des prévisions ;
- Rentabilité des actifs (RoA) : 5,39 % (vs 4,55 %) ;
- Rentabilité des fonds propres (RoE) : 39,76 % (vs 37,40 %) ;
- Taux de marge nette : 44,06 % (vs 42,88 %).
Un coût du risque en hausse
Le Comité souligne toutefois une augmentation du coût du risque de 41 %, liée à la constitution de provisions supplémentaires (+3,15 milliards FCFA) et à des pertes sur créances irrécouvrables (+1,1 milliard FCFA).
Perspectives et points de vigilance
BOA CI respecte l’ensemble des exigences prudentielles en vigueur dans l’UMOA. Néanmoins, Bloomfield s’interroge sur l’absence d’intégration du segment Retail dans la cotation interne des engagements, ce qui limite une évaluation fine du risque de crédit. L’agence annonce également un suivi particulier de certains produits financiers innovantscomme la LOA et le prêt « 72 ».
L’équipe d’analystes de Bloomfield assurera le monitoring continu de la notation et tiendra le Comité informé de toute évolution significative.
