L’encours du crédit bancaire au Maroc a enregistré une hausse de 5,1% à fin mars 2025 comparé à la même période de l’année 2024, selon les données de Bank Al-Maghrib (BAM), la Banque Centrale marocaine basée à Rabat.
L’institut d’émission marocain signale dans son Tableau de bord Crédits-Dépôts bancaires que cet encours s’est établi à 1 165,1 milliards de dirhams (128,161 milliards de dollars) contre 1 108,5 milliards de dirhams (122 milliards de dollars) à fin mars 2024.
Selon BAM, les concours aux entreprises non financières privées ont marqué une progression annuelle de 2,1%. « Cette évolution résulte essentiellement de la hausse de 9,3% des crédits à l’équipement et de 4,7% des prêts à la promotion immobilière » avancent les services de BAM. Selon l’enquête sur les conditions d’octroi de crédit au titre du quatrième trimestre 2024, les critères d’octroi auraient été assouplis pour les crédits de trésorerie et à l’équipement et durcis pour les prêts à la promotion immobilière. « Ces constats sont valables aussi bien pour les prêts accordés aux Très Petites et moyennes entreprises (TPME) que pour ceux des grandes entreprises (GE) », souligne BAM. Pour ce qui est de la demande, les banques déclarent une hausse pour tous les objets de crédit et pour toutes les tailles d’entreprises, GE et TPME.
L’enquête de conjoncture de BAM indique que l’accès au financement bancaire, au premier trimestre 2025, a été jugé « normal » par 84% des industriels et « difficile » par 10% d’entre eux. En outre, le coût du crédit aurait été en stagnation selon 73% des entreprises et en baisse selon 21%. Au premier trimestre 2025, les taux appliqués aux nouveaux crédits se sont repliés, d’un trimestre à l’autre, de 9 points de base (pb) à 5,17%. Ils se sont établis à 4,96% pour les GE et à 5,61% pour les TPME.
Concernant les crédits accordés aux ménages, ils ont enregistré une hausse annuelle de 2,3%, en lien principalement avec la hausse de 2,2% des prêts à l’habitat et de 2,1% de ceux à la consommation.
Le financement participatif destiné à l’habitat, sous forme notamment de Mourabaha immobilière, a poursuivi sa progression et s’est établi à 25,8 milliards de dirhams après 22,2 milliards de dirhams une année auparavant.
Au quatrième trimestre2024, les banques marocaines indiquent des critères d’octroi assouplis aussi bien pour les prêts à l’habitat que pour ceux à la consommation. Pour la demande, elle aurait augmenté, tant pour les prêts à la consommation que pour ceux à l’habitat. Concernant les taux appliqués aux nouveaux crédits, ils ressortent, au premier trimestre 2025, globalement en hausse à 5,96% par rapport au trimestre précédent, recouvrant un accroissement de 14 pb à 7,13% pour les crédits à la consommation et une quasi-stagnation à 4,74% pour les prêts à l’habitat.
Quid des dépôts bancaires ? Sur ce point BAM, note que ceux effectués auprès des banques se sont établis à fin mars à 1 276,7 milliards de dirhams, en hausse annuelle de 8,4%. Les dépôts des ménages ont enregistré, d’une année à l’autre, une hausse de 6,3% pour s’établir à 928,4 milliards de dirhams dont 208,8 milliards de dirhams détenus par les Marocains résident à l’étranger (MRE). Pour les entreprises non financières privées, leurs dépôts ont atteint 236 milliards de dirhams, soit une progression annuelle de 14,9%.
Les données de BAM indiquent que les taux de rémunération des dépôts à terme ont enregistré des hausses de 20 points de base pour ceux à 6 mois et de 7 points de base pour ceux à 12 mois, s’établissant ainsi à 2,78% et 2,87% respectivement. Le taux minimum de rémunération des comptes d’épargne a été fixé à 2,21% pour le premier semestre 2025, soit une baisse de 27 points de base par rapport au semestre précédent.