Le Nigeria est revenu sur le marché des euro-obligations deux ans après avoir levé 1,25 milliard USD en 2022 par le biais d’une euro-obligation à sept ans, mené par Standard Chartered Bank et la Chapel Hill Denham, basée à Lagos. Cette nouvelle sortie a permis à la puissance ouest-africaine de lever 2,2 milliards USD, une étape importante dans ses efforts continus visant à faire face au déficit budgétaire croissant du pays..
Le Nigeria a mandaté Chapel Hill Denham, Citigroup, Goldman Sachs, J.P. Morgan et Standard Chartered Bank en tant que teneurs de livre associés. FSDH Merchant Bank Limited a agi en tant que conseiller financier dans le cadre de l’émission.
L’opération a attiré un large éventail d’investisseurs de plusieurs juridictions, dont le Royaume-Uni, l’Amérique du Nord, l’Europe, l’Asie et le Moyen-Orient, ainsi que la participation d’investisseurs nigérians, selon un communiqué du ministère des finances publié ce mardi 3 décembre.
« La transaction a attiré un carnet d’ordres record de plus de 9 milliards USD. L’engouement des investisseurs pour nos euro-obligations est encourageant alors que nous continuons de diversifier nos sources de financement et d’approfondir notre engagement sur les marchés de capitaux internationaux. », note le ministère.
Les deux tranches de l’euro-obligation sont des obligations à 6,5 ans avec un taux de coupon de 10,125 % et la deuxième tranche est une obligation à 10 ans avec un taux de coupon de 10,625 %.
Cette obligation libellée en euros, s’inscrit dans une stratégie globale de gestion de la dette entreprit par le président Bola Tinubu pour rééquilibrer les finances du pays. Une stratégie qui semble avoir changé la perception des investisseurs internationaux sur la pays, comme en témoigne la réduction de l’écart de rendement entre les obligations souveraines nigérianes et les bons du Trésor américain. Cet écart, qui est un indicateur clé du risque perçu par les marchés, a diminué de 153 points de base, après avoir atteint un sommet de 713 points de base le 5 août, selon l’indice JPMorgan EMBIG (Emerging Markets Bond Index Global).