Le 28 mars, la Banque centrale du Nigeria (CBN) a annoncé une augmentation significative des nouvelles exigences de capital pour les banques, applicable à partir du 31 mars 2026, et a exigé que les banques soumettent des plans de mise en œuvre d’ici le 30 avril 2024. Pour Ighosime Oyofo, Vice-Président, Analyste chez Moody’s Ratings, « les exigences de capital accrues sont positives pour le secteur bancaire car les banques bénéficieront d’un bilan renforcé et de la capacité de développer leurs portefeuilles de prêts tout en absorbant d’éventuelles pertes de crédit inattendues, en prévision de la mise en œuvre éventuelle de Bâle III ».
À partir de 2026, en vertu des nouvelles dispositions de la CBN, l’exigence de capital minimum des banques internationales sera de 500 milliards de nairas, soit une multiplication par 10 par rapport à l’exigence actuelle ; le capital des banques commerciales nationales augmente de 8 fois pour atteindre 200 milliards de nairas et celui des banques commerciales régionales augmente de 5 fois pour atteindre 50 milliards de nairas. » Pour se conformer aux nouvelles exigences, les banques ont trois options principales selon notre point de vue. Elles peuvent augmenter leur capital ordinaire en vendant des actions de souscription à de nouveaux actionnaires ou réaliser une augmentation de capital auprès des actionnaires existants ; se consolider par le biais de fusions et acquisitions ; ou rétrograder leur licence bancaire », analyse l’expert de Moody’s . Par exemple, après la vente de sa filiale au Royaume-Uni en septembre 2023, la Union Bank of Nigeria est revenue à une licence nationale après avoir eu une licence internationale, ce qui a diminué son exigence de capital à 25 milliards de nairas contre 50 milliards de nairas.
Dans l’état actuel des choses, les banques nigérianes ont besoin de renforcer leurs fonds propres selon Moody’s. « Nous estimons que les neuf banques que nous notons actuellement ont un déficit agrégé (par rapport à l’exigence de capital en attente) d’environ 2 600 milliards de nairas (2,1 milliards de dollars) si elles conservent leurs catégories de licence actuelles, et ce montant représente 26 % de leurs fonds propres agrégés existants. Sept des banques détiennent actuellement des licences bancaires internationales (Access Bank (Caa1/Caa1 positive, caa12), FCMB (Caa1/Caa1 positive, caa1), Fidelity Bank (Caa1/Caa1 positive, caa1), First Bank (Caa1/Caa1 positive, caa1), GT Bank (Caa1/Caa1 positive, caa1), UBA (Caa1/Caa1 positive, caa1) et Zenith (Caa1/Caa1 positive, caa1)), tandis que les deux autres – (Union Bank (Caa1/Caa1 stable, caa1) et Sterling Bank (Caa1/Caa1 positive, caa1)) – possèdent des licences nationales ».
Le nouveau capital minimum requis doit être constitué uniquement de capital libéré et de prime d’émission. Les bénéfices non répartis ne peuvent pas être utilisés pour le capital minimum requis, ni le capital de niveau 1 additionnel, bien qu’ils s’appliquent tous deux au ratio de solvabilité (CAR), qui reste inchangé à 15 % pour les banques commerciales avec des opérations internationales et qui ont été désignées comme banques d’importance systémique domestique (D-SIBs) et à 10 % pour les banques nationales. L’exclusion des bénéfices non répartis du capital admissible peut compliquer les plans de recapitalisation des banques car elles ne peuvent pas utiliser les bénéfices accumulés qui n’ont pas encore qui n’ont pas encore été distribués sous forme de dividendes.
Étant donné la probabilité que les banques aient besoin d’émettre de nouvelles actions ordinaires, les investisseurs peuvent soulever des préoccupations concernant la dilution de la valeur des actions. « Nous prévoyons que les nouvelles réglementations entraîneront une consolidation significative au sein du secteur, en particulier là où il n’est pas possible pour les banques de lever le capital requis ». La CBN considère ce programme comme essentiel pour la transformation économique, conformément à l’objectif du président Bola Tinubu d’atteindre une économie de 1000 milliards de dollars d’ici 2026. L’augmentation du capital des banques leur permettra de garantir plus de prêts dans divers secteurs, ce qui contribuera à augmenter la production nationale et éventuellement les exportations. Les nouvelles exigences sont en accord avec l’annonce précédente du régulateur, qui a instruit les banques de ne pas utiliser leurs gains de réévaluation pour les dividendes et les paiements opérationnels, préservant ainsi le capital.