Managem, une société marocaine qui opère dans le secteur des mines et de l’hydrométallurgie, va procéder, durant la période du 14 au 2 avril 2024 incluse à une augmentation de capital par apport en numéraire et/ou par compensation des créances liquides et exigibles d’un montant de 2,997 milliards de dirhams (297 millions de dollars), ont annoncé les dirigeants de cette entreprise basée à Casablanca.
Cette augmentation se fera par voie d’une émission d’un nombre maximum de 1 873 368 actions à un prix de souscription par action de 1 600 dirhams, soit 100 dirhams à titre de nominal et 1 500 dirhams à titre de prime d’émission. L’apport total de l’augmentation de capital comprend 187,336 millions de dirhams à titre de nominal et 2,810 milliards de dirhams à titre de prime d’émission.
L’augmentation de capital avait été autorisée par l’Assemblée Générale Extraordinaire (AGE)des actionnaires de Managem, tenue en date du 19 septembre 2023, sur convocation du Conseil d’Administration réuni en date du 12 juillet 2023. Lors de cette AGE, il a été décidé l’augmentation du capital d’un montant maximum de 3 milliards de dirhams par émission d’actions nouvelles à libérer par apport en numéraire et/ou par conversion de créances liquides et exigibles. Cette même Assemblée a délégué les pouvoirs nécessaires au Conseil d’Administration à l’effet de réaliser l’augmentation de capital, d’en fixer les modalités, d’en constater la réalisation et de procéder à la modification corrélative des statuts.
Conformément aux pouvoirs qui lui ont été conférés par l’AGE, le Conseil d’Administration réuni en date du 21 février2024 a fixé le prix de souscription des actions nouvelles à 1 600 dirhams par action, prime d’émission comprise qui présente une décote de 12,1% par rapport au cours de clôture de 1 820 dirhams au 20 février 2024 soit à la veille du Conseil d’Administration de Managem.
Selon les dirigeants de cette société, les actions émises seront entièrement libérées et libres de tout engagement. En outre, elles seront assimilées aux anciennes actions et cotées en première ligne à la Bourse de Casablanca où est cotée Managem. La date de jouissance est fixée rétroactivement au premier janvier 2023.
Etant un opérateur minier de dimension internationale avec des implantations principalement au Maroc et en Afrique, le Groupe Managem réalise l’essentiel de son chiffre d’affaires à l’export. Au terme de l’année 2023 le chiffre d’affaires consolidé s’établit à 7,508 milliards de dirhams en repli toutefois de 22% par rapport à la même période de l’année 2022. Selon les responsables du groupe, cette évolution s’explique par plusieurs facteurs. Ils invoquent notamment la baisse des cours des métaux de base et du Cobalt à raison de 24% pour le Zinc et 40% pour le Cobalt, la baisse du chiffre d’affaires de l’Or au Soudan, suite à la suspension des activités opérationnelles depuis le 20 avril 2023 à cause des tensions politiques que connait le pays. Le groupe se plaint par ailleurs du repli des volumes vendus de l’or de la mine Tri-K en Guinée, à la suite de perturbations opérationnelles conjoncturelles ainsi que la baisse de la production du Cobalt provenant de la mine de Bou-Azzer en vue de sauvegarder la ressource dans un contexte marqué par l’effondrement des cours de cobalt.
De l’avis toujours de la direction de l’entreprise, le Groupe, poursuit sa stratégie de croissance basée sur le développement des grands projets miniers et l’acquisition des projets aurifères Bambouk en Afrique de l’Ouest. Ainsi, à fin décembre 2023, les investissements correspondants s’élèvent à 2,753 milliards de dirhams, en hausse de 579 millions de dirhams par rapport à fin 2022, dont 47% ont été alloués au démarrage des travaux du projet cuprifère de Tizert, au projet aurifère de Boto et aux projets des métaux de la transition énergétique. L’endettement net consolidé s’établit à 7,588 milliards de dirhams, en hausse de 3,241 milliards de dirhams par rapport à fin 2022, marqué essentiellement par le paiement du prix d’acquisition des actifs Bambouk.