Londres, 23 janvier 2024 – Le Fonds pour les Infrastructures en Afrique Émergente (EAIF), une entreprise du Private Infrastructure Development Group (PIDG), a annoncé aujourd’hui un engagement de 23,5 milliards de XOF dans une émission obligataire de 75 milliards de XOF adossée à des créances émise par le véhicule de titrisation Fonds Commun de Titrisation de Créance (FCTC), pour soutenir le plan d’expansion, de modernisation et de transformation numérique de Sonatel au Sénégal, et au-delà.
Sonatel est un opérateur de télécommunications de premier plan en Afrique de l’Ouest avec le plus grand réseau au Sénégal. Le groupe a développé l’un des réseaux de télécommunications les plus étendus d’Afrique et fournit des solutions de télécommunications mondiales en téléphonie fixe et mobile, banque mobile, télévision et services internet pour les particuliers et les entreprises opérant au Sénégal, au Mali, en Guinée, en Sierra Leone et en Guinée-Bissau.
Les produits de l’obligation diversifieront les sources de financement de Sonatel et seront répartis en deux « cellules » – la première sera de 60 milliards de XOF, dans laquelle l’EAIF investira. La fourniture de financement débloque du capital frais pour renforcer le réseau de l’entreprise et améliorer sa technologie et ses équipements – soutenant le déploiement d’infrastructures numériques incluant des câbles sous-marins internationaux, la fibre jusqu’au domicile, le cloud, de nouvelles tours alimentées par des solutions hybrides et solaires et le déploiement de la 5G dans les marchés clés.
L’engagement de Sonatel à étendre l’accès aux connexions de dernière ligne dans les nouveaux foyers débloque le potentiel perturbateur de l’Afrique – permettant un accès numérique dans les zones sous-desservies, conformément à l’ambition du PIDG d’atteindre l’Objectif de Développement Durable 9 des Nations Unies, sur l’Industrie, l’Innovation et l’Infrastructure.
L’EAIF agira en tant qu’investisseur principal aux côtés de la Société Financière Internationale (SFI), s’appuyant sur le rôle d’ancrage du Fonds dans l’émission obligataire sur-souscrite de Sonatel en 2020, où le groupe a levé 100 milliards de XOF pour étendre et agrandir son réseau 4G + dans les zones urbaines et rurales et pour améliorer les plateformes de service. Remplissant un rôle similaire dans la première sécurité adossée à des actifs jamais réalisée en Afrique de l’Ouest, le Fonds et la SFI utilisent leur pouvoir de convocation et leurs capacités de dérisquement pour mobiliser des capitaux privés auprès d’investisseurs locaux et régionaux grâce à l’instrument de financement innovant, avec Invictus Capital agissant en tant qu’arrangeur dans la transaction.
La notation AAA de la nouvelle émission obligataire permet à Sonatel de financer à partir de son bilan et encourage des émissions corporatives similaires qui stimulent le flux de capitaux internationaux et nationaux vers les entreprises africaines pionnières.
Commentant la transaction, Folatomi Fayemi, spécialiste en investissement chez Ninety One, gestionnaire de fonds du Fonds pour les Infrastructures en Afrique Émergente, a déclaré : « Sonatel est à l’avant-garde d’un mouvement excitant qui stimule la transformation numérique et élargit la connectivité là où elle est nécessaire. Une fois de plus, nous sommes fiers de soutenir les ambitions de croissance de Sonatel, rendues possibles grâce à l’innovation des marchés de capitaux qui unit les finances internationales et locales. Cette transaction fournit un modèle réplicable et évolutif pour stimuler la croissance économique et avancer les technologies numériques, ce qui soutient l’efficacité, l’accès numérique et la productivité à travers le continent africain. »
Olivier Buyoya, directeur régional de la SFI pour l’Afrique de l’Ouest, a déclaré : « La SFI est fière de faire partie d’une telle étape dans l’histoire de la titrisation dans la région et dans le domaine de la télécommunication. Grâce à ce partenariat, nous atteindrons notre objectif commun de réduire la fracture numérique et de positionner le Sénégal comme un hub pour la transformation numérique dans la région, offrant ainsi de nouvelles opportunités de croissance pour les parties prenantes et créant des milliers d’emplois dans le secteur des télécommunications. »