(1 $ = 3,7243 shekels) Rapporté par Times Of Israël, une étude publiée dimanche dans la revue SSRN par Robert J. Jackson Jr. de la New York University School of Law et Joshua Mitts de la Columbia Law School, révèle que des traders ont profité d’informations privilégiées pour réaliser des gains de plusieurs millions de dollars peu avant le 7 octobre 2023 et l’attaque du Hamas.
Les chercheurs américains affirment que le 2 octobre ces ventes ont atteint un pic supérieur à 99 % des 3 570 jours de transactions analysés dans le cadre de leur étude, sur une période remontant à 15 ans. L’intérêt à découvert dans le fonds négocié en bourse (ETF) MSCI Israël a soudainement et considérablement augmenté. «Nous avons constaté un pic important de ventes à découvert dans l’ETF des principales sociétés israéliennes quelques jours avant l’attaque du Hamas du 7 octobre », indique l’article, qui conclut que les données correspondent aux résultats de transactions effectuées sur la base d’informations privilégiées.
« L’une de ces sociétés israéliennes [Bank Leumi], qui a vendu à découvert 4,43 millions de nouvelles actions entre le 14 septembre et le 5 octobre, a généré des profits (ou évité des pertes) de 3,2 milliards de shekels grâce à ces ventes à découvert supplémentaires », peut-on lire dans le document. Parmi les entreprises analysées figuraient les grandes banques, notamment Hapoalim, Leumi, Discount et Mizrahi-Tefahot, la société pharmaceutique Teva et le géant des logiciels NICE.
Des hypothèses rejetées en bloc par la Bourse de Tel Aviv
La Bourse de Tel-Aviv (TASE) a déclaré mardi que le rapport américain était inexact et que sa publication était irresponsable. Les auteurs ont fait une erreur de calcul, car les prix des actions sont cotés en agorot, similaires aux cents et aux pence, plutôt qu’en shekels – ce qui fait que le profit potentiel de la vente à découvert n’est que de 32 millions de shekels.
Yaniv Pagot, responsable des transactions à la bourse, a déclaré qu’en examinant les intérêts à court terme de Leumi, on a constaté une augmentation de quelque 4,5 millions d’actions au cours de la semaine qui s’est achevée le 21 septembre et que ces intérêts sont restés stables par la suite. « Je ne vois pas dans les données quelque chose de proche de ce qu’ils ont écrit dans l’article », a déclaré M. Pagot à Reuters, ajoutant que les chercheurs n’avaient pas parlé au TASE ou à ses membres. « Il n’y avait rien d’inhabituel dans les positions courtes de la bourse dans les deux mois précédant l’attaque.
De son côté , l’autorité israélienne de régulation des marchés financiers a déclaré qu’elle était au courant du rapport depuis une semaine et qu’elle était en contact avec les chercheurs, mais elle a refusé de faire des commentaires pendant qu’elle enquêtait sur la réfutation du TASE.
