En mai 2023, les banques de l’Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA) ont connu une détérioration de leur liquidité propre de 275,2 milliards de FCFA (468 millions de dollars), selon les données de la Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) basée à Dakar.
<<Cette évolution résulte de l’impact négatif des mouvements nets de billets aux guichets, qui se sont élevés à -4,7 milliards et des transferts nets reçus (-286,9 milliards)>>, explique l’institut d’émission dans sa Note de conjoncture économique du mois de juin 2023. Toutefois, les services de la BCEAO signalent que cette détérioration de la position structurelle de liquidité des banques a été partiellement compensée par le solde de leurs transactions avec les Etats et les autres facteurs nets, qui s’est élevé à +7,0 milliards de FCFA.
Durant le mois de mai 2023, le refinancement accordé par la BCEAO aux banques de l’UEMOA a augmenté de 56,9 milliards de FCFA. En conséquence, la liquidité bancaire s’est dégradée de 218,4 milliards FCFA d’un mois à l’autre.
L’examen de la constitution des réserves obligatoires des banques pendant la période allant du 16 avril au 15 mai 2023 révèle un excédent par rapport au niveau des réserves requises. Selon la BCEAO, <<les réserves excédentaires des banques se sont élevées à 1.452,7 milliards, représentant ainsi 129,1% des réserves requises.>>
En avril 2023, la masse monétaire a connu une croissance, en glissement annuel, de 7,9%, en baisse par rapport au mois précédent où elle s’est accrue de 8,5%. Les dépôts ont enregistré une légère augmentation de leur rythme de progression, en passant de 8,9% en mars 2023 à 9,1% en avril 2023, tandis que la circulation fiduciaire a ralenti à 4,0% en avril 2023, après 7,0% en mars 2023, en lien avec l’augmentation du rythme de progression des encaisses des banques, qui est passé de -8,6% en mars 2023 à +15,5% en avril 2023.
<<La progression de la masse monétaire en avril 2023 résulte essentiellement de la hausse des créances des institutions de dépôt sur les unités résidentes, atténuée par la poursuite de la dégradation des actifs extérieurs nets (AEN)>>, souligne la BCEAO dans sa note de conjoncture.
Concernant les actifs extérieurs nets (AEN) des institutions de dépôt, ils se sont contractés de 4.348,2 milliards de FCFA à fin avril 2023, en glissement annuel, reflétant la baisse de 3.485,8 milliards des AEN de la Banque Centrale et de 862,4 milliards de ceux des autres institutions de dépôt.
Pour ce qui est de la progression des créances intérieures, la BCEAO indique qu’elle a été notamment influencée par le financement des déficits publics des Etats sur le marché financier régional, ce qui a augmenté les créances nettes des institutions de dépôt sur les administrations publiques centrales. <<Cependant, note la BCEAO, le rythme de progression annuel de ces créances est resté stable à 22,7% entre mars et avril 2023.>>
Les concours des banques aux États, sous forme d’acquisition de titres publics, se sont accrus, en glissement annuel, de 11,9% contre 10,9% un mois plus tôt.Selon toujours la BCEAO, malgré le recours soutenu au marché régional par les Etats, le financement du secteur privé est demeuré dynamique. Les créances sur l’économie ont enregistré, en glissement annuel, une croissance de 15,3% en avril 2023 après 16,6% un mois plus tôt. Le rythme de progression des crédits accordés aux entreprises privées a baissé pour ressortir à 17,9%, après une croissance de 18,4% le mois précédent. <<Les crédits accordés aux ménages et aux Institutions Sans But Lucratif au Service des Ménages (ISBLSM) ont augmenté de 9,9% en avril 2023, contre 12,3% le mois précédent>>, signalent les services de la BCEAO. Ils ajoutent que le portefeuille de titres privés détenus par les banques a augmenté de 48,8% en un an en avril 2023, comparé à une hausse de 50,5% en mars 2023.