Après 3 ans d’absence sur les marchés financiers internationaux, le Maroc y retourne en mobilisant un montant global de 2,5 milliards USD avec le lancement de son euro bond ce mercredi 1er mars. Grâce à cette émission, le royaume chérifien a en effet pu lever 1,25 milliard USD sur les maturités de 5 ans et le même montant sur la maturité de 10 ans avec des spread respectifs de T+195 et T+260.
L’opération, qui prouve ainsi la confiance des investisseurs internationaux sur le papier marocain, a été menée par BNP Paris Bas, Citi, Deutsche Bank et JPMorgan. La demande des investisseurs a atteint près de 11 milliards USD alors que le montant initial à lever était au minimum de 1 milliard USD (500 millions sur les maturités de 5 ans et autant sur les maturités de 10 ans).
L’obligation de maturité 5 ans avec une date d’échéance mars 2028, a été publiée à 235 points de base (Pb) sur les bons du trésor américain tandis que celle de maturité 10 ans et date d’échéance septembre 2033 a été mise à 300Pb.
Le Maroc noté BB+/Ba1 dispose actuellement de 7,3 milliards d’euro-obligations en circulation, selon les données Dealogic.