Banque sénégalaise destinée depuis 1980 à financer le logement, notamment dans son volet social, la Banque de l’habitat du Sénégal (BHS), conduite depuis 2010 par Mamadou Bocar Sy, administrateur-directeur général, attend d’ici peu un appui de la Société financière internationale (SFI).
La filiale de la Banque mondiale vouée au secteur privé a, en effet, organisé un package de financements et garanties sur mesure pour la BHS, basée à Dakar.
La décision d’investissement doit, à ce sujet, être prise le 31 mai prochain.
Prévu en plusieurs étapes, le financement pourra totaliser 38,5 millions $, incluant les garanties. La première phase de 20 millions $ est constituée de dette sécurisée sur des prêts hypothécaires. L’appui de la SFI prévoit la possibilité, en outre, d’interventions en capital ou quasi-fonds propres, selon des modalités à déterminer ultérieurement.
Le package de type blend finance arrangé s’appuie sur plusieurs instruments. Ceux-ci comprennent le compartiment « privé » de l’IDA20 (PSW), une facilité dans le cadre du Mécanisme de financement en monnaie nationale (LCF), dispositif multilatéral géré par la SFI, une seconde facilitée de l’IDA20 (BFF), et enfin le programme de construction verte dit Market Accelerator for Green Construction, créé par l’IFC et le gouvernement britannique.
Détenue pour une part non majoritaire par l’État sénégalais à environ 20 %, la BHS, qui exerce aussi des activités de banque commerciale classique, affiche une palette assez large d’actionnaires institutionnels. Parmi ceux-ci figurent la Caisse de sécurité Sociale, des banques sénégalaises, des assureurs, ainsi que la SFI pour environ 9 %.
Ce dernier financement à conditions favorables permettra à la BHS de développer ses programmes de prêts immobiliers aux particuliers, y compris en subventionnant certains surcoûts du bâti liés à l’efficacité énergétique. Il s’inscrit aussi dans le cadre de la diversification des sources de refinancement de la banque. Celle-ci a, ainsi, eu recours au marché financier, notamment via une émission obligataire en 2019. Cotées sur la BRVM, ces obligations s’adressaient notamment à la diaspora. Sur le montant levé de 20 milliards de F CFA (30,5 millions d’euros) au total, 43 % provenaient effectivement de la diaspora avec 26 pays représentés.
Les agences GCR Ratings et Wara attribuent toutes deux la note BBB à la banque. Selon GCR Rating, « BHS demeure une banque de taille moyenne positionnée à la sixième place dans le secteur bancaire sénégalais », dont la rentabilité « reste soutenue avec des marges opérationnelles maintenues autour de 14 % en moyenne sur les trois dernières années ». L’agence de notation signale toutefois un point de vigilance au plan prudentiel : « Les fonds propres de la BHS, après leur retraitement par GCR, couvrent environ 13,5 % des actifs à risque dans la structure en 2021. »
Le futur programme de financement de la SFI viendra donc opportunément renforcer la structure de bilan de la banque sénégalaise, dirigée par Mamadou Bocar Sy, un ancien de Bicis, par ailleurs depuis plusieurs années président de l’Association professionnelle des banques et établissements financiers au Sénégal.