Le conseil d’administration de Sanlam Group, assureur et groupe de services financiers sud-africain, a annoncé vendredi 3 février avoir signé deux accords de transaction avec BrightRock et Capital Legacy , deux compagnies d’assurance opérant également en Afrique du sud.
Selon la première transaction, Sanlam accepte de s’offrir l’intégralité du capital social de BrightRock (100% des parts) avec une participation supplémentaire de 38%. Contre 62% auparavant.
Les termes de l’accord indiquent que la compagnie va verser un montant initial de 399 millions de rands (23,4 millions USD) à BrightRock. Ensuite, le groupe va payer une somme supplémentaire de 95 millions de rands (5,5 millions USD). Et une autre de 437 millions de rands (25,6 millions USD) durant les trois prochaines années, sous réserve de la valeur négociée des nouveaux objectifs commerciaux atteints.
L’opération, qui sera soumise à l’approbation de l’Autorité Prudentielle et de l’Autorité de conduite du secteur financier (FSCA), devrait se terminer au deuxième trimestre de 2023.
Pour la deuxième transaction, Sanlam fusionne ses activités fiduciaires avec Capital Legacy.
Ainsi, Sanlam Life cédera Sanlam Trust à Capital Legacy au prix de 390 millions de rands (22,8 millions USD) en échange d’actions de Capital Legacy. Dans le même temps, Sanlam Life souscrira à d’autres actions de Capital Legacy pour un montant en espèces de 720 millions de rands (42,4 millions USD).
Une opération qui permettra à Sanlam de détenir 26 % d’intérêt dans le Capital Legacy Group élargi qui comprendra Sanlam Trust. La transaction, qui sera soumise à l’approbation de l’Autorité Prudentielle et de la FSCA, devrait elle autre s’achever au troisième trimestre de l’année.
Par ailleurs, la compagnie d’assurance a indiqué que les deux transactions auront des impacts positifs marginaux sur les bénéfices et les dividendes dans les premières années avec des contributions croissantes au fur et à mesure que des synergies sont réalisées. Les transactions, souligne-t-elle, devraient générer un taux de rendement interne du capital déployé bien supérieur au taux de rendement minimal du groupe.
Sanlam Ltd figure parmi les principaux groupes de services financiers sud-africains. Son activité s’organise essentiellement autour de 3 pôles à savoir les prestations de services de financement (destinées aux particuliers et aux petites et moyennes entreprises), les prestations de services d’investissement (gestion d’actifs, gestion de fortune, gestion de fonds, etc. ) et l’assurance vie.