L’Etat du Bénin, par le biais de son Trésor Public, est, depuis ce 5 juillet 2022, à la recherche de 180 milliards FCFA (270 millions d’euros) à travers un emprunt obligataire par appel public à l’épargne dénommé TPBJ 5,75% 2022-2037 lancé sur le marché financier de l’Union monétaire ouest africaine (UMOA), a annoncé la Société de Gestion et d’Intermédiation du Bénin (SGI-BENIN) retenue en qualité d’arrangeur et chef de file de l’opération.
Les souscriptions se poursuivent jusqu’au 25 juillet 2022 au niveau des sociétés de gestion et d’intermédiation (SGI) agrées par le Conseil Régional de l’Epargne Publique et des Marchés Financiers (CREPMF). Elles pourront toutefois être raccourcie, prolongée ou déplacée en cas de besoin par l’émetteur après saisine du CREPMF.
A travers cette levée de fonds l’Etat Béninois vise à financer une partie des investissements prévus au programme national d’investissements au titre de l’année 2022 en vue de la poursuite de la transformation structurelle de l’économie. La finalité du Programme d’Actions du Gouvernement 2021 – 2026 est d’accélérer le développement économique et social du Bénin. Les projets qui seront financés par cet emprunt obligataire se concentrent dans des secteurs tels que l’agriculture, l’éducation, la santé et les travaux publics.
Pour ce faire, 18 millions d’obligations ont été émises avec un prix d’émission de 10 000 FCFA par titre.
La durée de l’emprunt est de 15 ans couvrant la période 2022-2037.
Quant au taux d’intérêt, il est de 5,75%. Son paiement se fera annuellement, les 02 août de chaque année à compter de la date de jouissance jusqu’au 02 août 2037 et pour la première fois le 02 août 2023 ou le premier jour ouvré suivant ce jour.
Pour sa part, le remboursement du capital se fera annuellement, par séries égales (amortissement constant).
Un mécanisme de paiement a été mis en place pour permettre au Dépositaire Central / Banque de Règlement (DC/BR) de disposer des fonds relatifs à chaque échéance par un ordre de virement irrévocable du Trésor Public Béninois, donné à la BCEAO. Ainsi, à chaque échéance, la BCEAO débitera le compte séquestre du montant de l’échéance et le mettra à la disposition du DC/BR qui procèdera au règlement des différents détenteurs des titres à travers les SGI.
En plus d’être admissibles aux guichets de refinancement de la BCEAO, les Obligations TPBJ 5,75% 2022 – 2037 seront cotées au niveau de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM).