Le Conseil Déontologique marocain des Valeurs Mobilières (CDVM) a visé en date du 21 octobre 2014 une note d’information relative à l’émission par Wafasalaf d’un emprunt obligataire subordonné de 200 millions de dirhams.
L’emprunt est structuré en deux tranches « A » et « B » non cotèes. La première comporte un taux d’intérêt fixe en référence à la courbe secondaire des bons du Trésor du 15 octobre 2014 publiée par Bank Al-Maghrib, soit 3,50% augmenté d’une prime de risque
de 150 pbs, soit 5,00%.
La seconde tranche est quant à elle assortie d’un taux révisable annuellement: pour la première année, le taux d’intérêt facial est le taux 52 semaines (taux monétaire) déterminé en référence à la courbe secondaire des bons du Trésor du 15 octobre 2014 publiée par Bank Al-Maghrib, soit 2,93% augmenté d’une prime de risque de 140 pbs, soit 4,33%.